Opciones De Warrants

¿Cómo son las órdenes de compra de acciones distintas de las opciones de compra de acciones? Una opción de compra de acciones es un contrato entre dos personas que le da al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones en circulación a un precio específico y en una fecha específica. Las opciones se compran cuando se cree que el precio de una acción va a subir o bajar (dependiendo del tipo de opción). Por ejemplo, si una acción cotiza actualmente a 40 y usted cree que el precio subirá a 50 el próximo mes, compraría una opción de la llamada hoy así que el mes próximo usted puede comprar la acción para 40, venderla para 50, y hacer un beneficio De 10. Las opciones sobre acciones cotizan en una bolsa de valores. Al igual que las existencias. Una warrant de acciones es como una opción de acciones, ya que le da el derecho a comprar acciones de una empresa a un precio específico y en una fecha específica. Sin embargo, una orden de compra de acciones difiere de una opción de dos maneras principales: Una orden de compra de acciones es emitida por la propia empresa Nuevas acciones son emitidas por la empresa para la transacción. A diferencia de una opción de compra de acciones, una orden de compra de acciones es emitida directamente por la empresa. Cuando se ejerce una opción de compra de acciones, las acciones suelen ser recibidas o dadas por un inversor a otro cuando se emite una orden de compra, las acciones que cumplen con la obligación no son recibidas de otro inversor, sino directamente de la empresa. Las compañías emiten warrants de acciones para recaudar dinero. Cuando las opciones de compra de acciones se compran y venden, la empresa propietaria de las acciones no recibe dinero de las transacciones. Sin embargo, una orden de stock es una forma para que una empresa recaude dinero a través de acciones (acciones). Una orden de compra de acciones es una manera inteligente de poseer acciones de una empresa, porque una orden de compra se suele ofrecer a un precio inferior al de una opción de compra de acciones. El plazo más largo para una opción es de dos a tres años, mientras que una orden de stock puede durar hasta 15 años. Por lo tanto, en muchos casos, una orden de compra de acciones puede ser una mejor inversión que una opción de compra de acciones si las inversiones de mediano a largo plazo son lo que usted busca. Para obtener más información, consulte Qué son órdenes. Esta pregunta fue contestada por Chizoba Morah. Entender lo que son órdenes de compra de acciones, las diferencias entre los warrants y las opciones, y saber si son warrants u opciones. Normalmente, las órdenes de compra de acciones son instrumentos derivados agregados a nuevas emisiones de acciones o bonos para hacer estas cuestiones más atractivas. Leer Respuesta Lea sobre los diferentes tipos de valores que pueden tener warrants escritos sobre ellos, incluyendo los tipos de warrants. Leer Respuesta Averiguar cómo negociar warrants en el mercado primario, el mercado secundario y el mercado de venta libre, incluyendo cómo. Leer respuesta Conozca el papel de los corredores de inversión en los warrants de negociación, tanto en las bolsas normales como en los derivados de venta libre. Leer Respuesta Warrants y opciones de compra son valores que son bastante similares en muchos aspectos, pero también tienen algunas diferencias notables. Ambos dan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar un. Estos vehículos de inversión son relativamente infrecuentes en los Estados Unidos, pero todavía aparecen en los mercados de los Estados Unidos. Muchas compañías optan por emitir derechos o warrants como un medio alternativo de generar capital para evitar la dilución del valor de las acciones existentes. Los warrants bancarios son una manera lucrativa de hacer una apuesta de que las finanzas estadounidenses serán de nuevo respetadas por el público inversionista. Debido a que muchos warrants tienen mucho tiempo antes de la expiración, pueden ofrecer una forma interesante de apostar por el stock subyacente. Obtenga más información sobre las opciones sobre acciones, incluyendo algunas terminologías básicas y la fuente de beneficios. Estos derivados permiten a los inversores transferir el riesgo, pero hay muchas opciones y factores que los inversores deben sopesar antes de comprar pulg Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Una breve descripción de cómo aprovechar las opciones de venta en su cartera. Diferencias entre warrants Opciones Diferencias entre warrants Opciones - Introducción Las opciones sobre acciones y warrants de acciones son dos instrumentos derivados extremadamente populares que se negocian en bolsas y bolsas de derivados en todo el mundo. Debido a que las opciones sobre acciones y warrants comparten las mismas características de apalancamiento, se ha asumido comúnmente que son el mismo instrumento denominado nombres diferentes. Nada más lejos de la verdad. A pesar de que las opciones sobre acciones y warrants de acciones se comportan casi de la misma manera y pueden negociarse de la misma manera, en realidad son instrumentos fundamentalmente diferentes. A pesar de que un tigre ruge como un león rugidos, son en realidad diferentes animales con sus propias características únicas. Del mismo modo, las opciones sobre acciones y warrants tienen sus propias características también. Este tutorial llegará al ADN mismo de las opciones de acciones y garantiza comprender sus diferencias. Las opciones de compra de acciones son contratos entre una persona o institución que posee una acción o que está dispuesta a comprar una acción y Otra persona que quiere comprar o vender esas acciones a un precio específico. Lea nuestro Tutorial de Opciones de Stock para obtener explicaciones completas. En este aspecto, las opciones de acciones son como la opción que usted firma cuando compra una casa de un vendedor de esa casa. Es un contrato entre una parte que poseía el stock a través de la compra del mercado abierto y otra parte que deseen comprar ese stock del escritor del contrato de opciones. Es esencialmente un contrato entre dos inversores. En este aspecto, un creador de mercado es un inversor también, porque también acumulan esas acciones y opciones del mercado abierto. Los warrants de acciones, por el contrario, son contratos entre inversionistas y el banco o institución financiera que emite esos warrants en nombre de la compañía cuyas acciones se basan en los warrants. Cuando usted compra warrants, es estas instituciones financieras que venden a usted y cuando usted vende warrants, es estas mismas instituciones financieras que compran de usted y no de otro inversionista. Las empresas emisoras de warrants lo hacen con el fin de fomentar la venta de sus acciones y protegerse contra una reducción en el valor de la empresa debido a una caída en el precio de sus acciones de la compañía. Por lo tanto, cuando usted compra un warrant, usted está ayudando a la compañía a emitirlo, no importa si se ejerce o no. Sin embargo, en una transacción de opciones sobre acciones, la empresa en sí no recibe ningún beneficio directo. Es el inversor ganador que disfruta de los beneficios. El banco emisor o la institución financiera también actúan como creadores de mercado para los warrants que emiten, por lo tanto no hay fabricantes de mercado de terceros como aquellos que hacen mercados para opciones sobre acciones. De hecho, descubrirá a lo largo de este tutorial que la mayoría de las diferencias entre las opciones sobre acciones y warrants provienen del hecho de que el escritor de warrants no es otro inversionista sino un banco que actúa para la empresa en cuestión. Diferencias entre Warrants Opciones - Personalizabilidad de los Términos de Emisión Las opciones de acciones estandarizadas en todo el mundo se emiten con una estructura y un marco fijos con un método de cálculo común, una política estandarizada de diferencia de huelga, un tamaño de contrato estandarizado y términos estandarizados de ejercicio / entrega. Todas estas reglas son establecidas por los intercambios individuales para que todos los participantes puedan jugar este juego en igualdad de condiciones. Esta estandarización es necesaria ya que las opciones sobre acciones son contratos entre inversores individuales que pueden no ser instituciones financieras profesionales. Los warrants, sin embargo, son altamente personalizables, ya que el emisor artesanía los términos de cada nueva cuestión de acuerdo a sus necesidades en ese momento. El más significativo de estos términos personalizables es lo que se conoce como la relación de conversión o ratio de cobertura. La relación de conversión es simplemente el número de acciones que se representan con cada contrato de warrant. Esta relación de conversión varía con cada contrato de warrant a diferencia del tamaño del contrato fijo en opciones de acciones. De hecho, cada contrato de warrant puede incluso convertirse a sólo una fracción de la acción subyacente en lugar de las 100 o 1000 acciones en opciones sobre acciones. La duración de las garantías también suele ser mucho más larga que las opciones, ya que los emisores son libres de decidir sobre una fecha de vencimiento que podría ir hasta 15 años en algunos países. Diferencias entre Warrants Opciones - Shorting Debido a que las opciones sobre acciones son contratos entre inversionistas individuales, cualquier persona podría producir una nueva opción y lanzarla a la venta en el mercado mediante un cortocircuito o la escritura usando un orden de venta para abrir. Los warrants, por otra parte, son emitidos por el banco emisor o la institución financiera solamente, por lo tanto no pueden ser cortocircuitados. Diferencias entre Warrants Opciones - Ejercicio de entrega Las opciones sobre acciones son ya sea estadounidenses, lo que permite al inversor ejercer en cualquier momento durante la vida de las opciones, o de estilo europeo, lo que permite al inversor ejercer sólo durante la expiración. Las órdenes son sólo de estilo europeo, que se ejercen automáticamente durante la expiración si están en el dinero. Recuerde, los emisores de warrants son los bancos emisores que representan directamente a las empresas que emiten las acciones. Estas empresas ganan mientras sus acciones se venden y el capital recaudado. Esto es a diferencia de las opciones de acciones donde el inversionista que vende las opciones podría perder una cantidad significativa de dinero cuando las opciones de compra que escribió obtiene en el dinero y luego se ejercitó posteriormente. Diferencias entre Warrants Opciones - Precios Debido a que los warrants son de estilo europeo solamente, su valor extrínseco es significativamente menor que el de las opciones de acciones de estilo americano. Opciones de acciones de estilo americano tienen mayor valor extrínseco debido a la ventaja añadida de permitir que el titular para ejercer las opciones en cualquier momento durante la vida de las opciones de acciones. El mayor valor extrínseco de las opciones de estilo americano hace que las estrategias de crédito sean mucho más rentables que las europeas. Diferencias entre warrants Opciones - Estrategias de negociación Como las opciones sobre acciones pueden ser compradas o en cortocircuito, hay una miríada de estrategias de cobertura y comercio que se pueden utilizar, incluyendo las estrategias de crédito. Como las órdenes de compra de acciones sólo se pueden comprar, sólo se puede negociar como acciones sin la flexibilidad y versatilidad que las opciones sobre acciones pueden ofrecer. Obtenga una lista completa de estrategias de opciones. Diferencias entre opciones de warrants - Conclusión Aunque Warrants comparte las mismas características comerciales de Stock Options, es realmente un instrumento de negociación totalmente único. Los warrants se crean más como opciones exóticas de venta libre, donde los términos de cada warrant son altamente personalizables para satisfacer las necesidades del emisor y luego titulizados y negociados públicamente. De hecho, los mismos warrants que se cotizan públicamente en el mercado de derivados se negocian también en mercados de venta libre (OTC), mientras que en Estados Unidos sólo se negocian opciones OTC no normalizadas. En resumen, los warrants son una forma de opción exótica que son capaces de ser negociados públicamente. Esta es una lista de las principales diferencias entre los warrants de acciones y las opciones de compra de acciones. Introducción a los warrants Actualizado el 14 de octubre de 2016 Un warrant es un contrato de garantía derivada que autoriza al tenedor del warrant a comprar el stock subyacente a un precio fijo (el precio de ejercicio) En cualquier momento antes de la expiración de la orden. En este sentido, los warrants son similares a las opciones. La mayor diferencia entre los dos es que la opción es vendida por el mercado - a menudo el forex - mientras que una orden de la propia empresa emisora, por lo general una institución financiera, pero a veces el emisor corporativo de la acción. Limitaciones legales de las ventas de warrants en los Estados Unidos Hay algunas limitaciones en la compra, ejecución o venta de warrants en los EE. UU. Los detalles de estos van más allá de los límites de este artículo, pero, por ejemplo, un inversor estadounidense podría encontrarse en un Posición en la que, después de comprar legalmente una orden canadiense en los Estados Unidos, no puede ejecutarla porque la acción subyacente no está registrada en los Estados Unidos. En la mayoría de los casos, las órdenes ofrecidas a través de corretajes estadounidenses de buena reputación no están sujetas a estas limitaciones. Sin embargo, cada corredora tiene sus propias políticas de warrants, incluyendo sus requerimientos financieros para inversionistas. Consulte a su corretaje y solicite una copia de sus políticas sobre warrants y opciones antes de proceder. Comparación entre warrants y warrants de opciones se negocian de la misma manera que las opciones y utilizan muchos de los mismos términos, como el precio de ejercicio. Sin embargo, hay algunas diferencias que deben tenerse en cuenta al negociar warrants. Al igual que las opciones, los warrants le dan al comprador el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender el valor subyacente, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento. Tenga en cuenta que las definiciones de fecha de vencimiento de los Estados Unidos y Canadá difieren. En pocas palabras, los warrants estadounidenses se pueden vender en cualquier momento antes de la expiración de los warrants canadienses se venden en la fecha de vencimiento. Consultar a su corredor sobre las implicaciones de estas diferencias es aconsejable antes de ejecutar un comercio. Al igual que las opciones, los Warrants son órdenes de compra o warrants de puja dependiendo de la dirección del comercio subyacente, y los warrants están en ganancias o pérdidas dependiendo del precio del mercado subyacente en relación con el precio de ejercicio. A diferencia de las opciones, los warrants son emitidos por instituciones financieras o por la compañía que emite las acciones subyacentes. Los warrants también tienden a tener primas más bajas y, por lo tanto, pueden apalancarse incluso más que las opciones sobre acciones. Esto, a su vez, aumenta la volatilidad de los warrants y, con eso, su riesgo de pérdida. Individual Warrants de acciones Las warrants de acciones individuales otorgan al titular de la autorización el derecho a comprar o vender las acciones subyacentes. La cantidad de acciones compradas o vendidas está determinada por el multiplicador de la garantía. Por ejemplo, una orden de compra de acciones con un multiplicador de 1 daría derecho al tenedor a una acción por cada warrant, pero un warrant con un multiplicador de 0,01 requeriría cien warrants por una acción. Con el fin de determinar cuántas órdenes son necesarias para un determinado comercio, el comerciante debe dividir el número de acciones que quieren comerciar con el multiplicador de la garantía. Por ejemplo, un comerciante que quisiera comprar cien acciones utilizando warrants con un multiplicador de 0,1 tendría que comprar mil warrants de compra (calculados como 100 / 0,1 61 1000). Warrants de los índices de acciones Los warrants de los índices de acciones otorgan al titular de las warrants el derecho de comprar o vender el índice de acciones subyacente. Cuando, como en el ejemplo inicial anterior, el índice no puede ser negociado directamente, los warrants del índice de acciones se liquidan en efectivo. Algunas estrategias de garantía. Sin embargo, suponga que la acción subyacente nunca será comprada. Especificaciones del contrato Las especificaciones del contrato para los warrants son similares a las especificaciones del contrato para las opciones, pero algunas de las especificaciones pueden variar de un warrant a otro (incluso con el mismo mercado subyacente). La fecha de caducidad y el multiplicador son los que tienen más probabilidades de variar, pero también puede haber un tamaño mínimo de negociación (por ejemplo, un mínimo de 100 warrants). Una palabra de precaución Con el aumento del uso de Internet con fines comerciales, es más fácil que antes comprar órdenes de pago a través de Internet que no se pueden comprar legalmente en los Estados Unidos. Esta es una estrategia altamente recomendable que aumenta drásticamente el riesgo de pérdida. Los warrants, porque están muy apalancados, son un producto de inversión arriesgado, para empezar.