Lista De Sistemas Alternativos De Comercio En Canadá

Frequently Requested FOIA Documento: Sistema de comercio alternativo (quotATSquot) Lista Lo que debe saber sobre el archivo de datos Este informe se proporciona como un archivo PDF. El informe incluye el nombre, el nombre (s) bajo el cual se conduce el negocio y la ubicación de cada declarante actual de un Formulario ATS. Está ordenado alfabéticamente por el nombre del sistema comercial alternativo. Tenga en cuenta que a partir del 13 de marzo de 2013, el formato de la lista ATS ha cambiado. Lo que debe saber sobre los datos La SEC recibe presentaciones de sistemas de negociación alternativos de forma continua de conformidad con la Regulación ATS. Observamos que la lista de sistemas alternativos de comercio cambia con el tiempo. En consecuencia, el personal de la Comisión espera actualizar la lista según lo justifiquen las circunstancias. Para preguntas técnicas sobre el sitio Web, envíe un mensaje de correo electrónico a webmastersec. gov. Para obtener información adicional sobre los datos, comuníquese con la Oficina de Interpretación y Orientación, División de Comercio y Mercados al 202-551-5777 o tradingandmarketssec. gov. Un sistema de comercio alternativo (ATS) es un sistema comercial que no está regulado como un intercambio, sino que es un lugar para hacer coincidir las órdenes de compra y venta de sus suscriptores. Los sistemas comerciales alternativos están ganando popularidad en todo el mundo y representan gran parte de la liquidez que se encuentra en los temas que se negocian públicamente. Regulación ATS fue introducido por la SEC en 1998 y está diseñado para proteger a los inversores y resolver cualquier preocupación que surjan de este tipo de sistema de comercio. La regulación ATS requiere un registro más estricto y exige un reporte más intensivo sobre temas como la transparencia una vez que el sistema alcance más de 5 del volumen de negociación para un determinado valor. BREAKING DOWN Sistema de comercio alternativo - ATS Muchos sistemas comerciales alternativos están específicamente diseñados para igualar a los compradores y vendedores que comercian en cantidades muy grandes (principalmente comerciantes profesionales e inversores). Además, las instituciones suelen utilizar un ATS para encontrar contrapartes para las transacciones, en lugar de negociar grandes bloques de acciones en el intercambio normal, una práctica que puede sesgar el precio de mercado en una dirección particular, dependiendo de la capitalización de un mercado de acciones y el volumen de negociación. Los sistemas de comercio alternativo incluyen, entre otros, redes de comunicaciones electrónicas (ECN), redes de cruce y mercados de llamadas. Sistemas de comercio alternativo Las redes de comunicaciones electrónicas (ECN), definidas en la Regla 600 (b) (23) de Regulación NMS, son sistemas electrónicos de comercio que automáticamente coinciden con las órdenes de compra y venta a precios especificados. Los ECNs se registran en la SEC como intermediarios y están sujetos a la Regulación ATS. Los suscriptores, que suelen ser inversores institucionales, corredores de bolsa y fabricantes de mercado 151 pueden realizar transacciones directamente con un ECN. Los inversionistas individuales deben tener actualmente una cuenta con un suscriptor del corredor-distribuidor antes de que sus órdenes puedan ser encaminadas a un ECN para la ejecución. Cuando buscan comprar o vender valores, los suscriptores de ECN normalmente usan órdenes limitadas. Los ECN envían órdenes en sus sistemas para que otros abonados puedan ver. La ECN hará entonces coincidir automáticamente las órdenes de ejecución. Una ECN puede optar por facilitar el cumplimiento por parte de un creador de mercado de sus obligaciones bajo la Regla de Cotizaciones de la Comisión al transmitir la mejor oferta / oferta de ECN a una bolsa de valores nacional oa una asociación de valores registrados para exhibición pública. Para obtener información sobre la adopción de las REC, véase la Ley de cambio de la Ley 37619A, sec. gov/rules/final/37619a. txt. Para las enmiendas recientes relativas a las NIC, véase la aprobación de la liberación al Reglamento NMS, la Ley de Cambios N º 51808, sec. gov/rules/final/34-51808.pdf. Modificado: 16/10/2014