Opciones De Compra De Opciones Largas

Vamos a imaginar que tiene un fuerte sentimiento de un stock en particular está a punto de moverse más alto. Usted puede comprar el stock, o comprar el derecho a comprar el stock, también conocido como una opción de compra. Comprar una llamada es similar al concepto de leasing. Al igual que un contrato de arrendamiento, una llamada le da los beneficios de poseer una acción, pero requiere menos capital que la compra de la acción. Así como un contrato de arrendamiento tiene un plazo fijo, una llamada tiene un plazo limitado y una fecha de vencimiento. Ejemplo Veamos una opción de ejemplo. Microsoft (MSFT) se negocia a los 30, que tomaría 30.000 para comprar 1000 acciones de la población. En lugar de comprar la acción que podría comprar una opción de compra de MSFT con un precio de ejercicio de 30 y una expiración de 1 mes en el futuro. Por ejemplo, en mayo se puede comprar 10 MSFT 30 de JUN. Llamadas para 1,00. Esta transacción le permitirá participar en el movimiento al alza de la acción mientras minimiza el riesgo a la baja de comprar acciones. Dado que cada contrato controla 100 acciones, compró el derecho de comprar 1000 acciones de Microsoft Stock por 30 por acción. El precio, 1,00, se cotiza por acción. Como tal, el costo de este contrato es de 100 (1,00 x 100 acciones x 10 contratos). Ejemplo de compra de opciones MSFT trading 30.00 Comprar 10 MSFT JUN 30 Call Si la acción se mantiene en o por debajo de 30 antes de que las opciones expiren, 1.000 es lo máximo que podría perder. Por otro lado, si las existencias suben a 40 al vencimiento, las opciones se negociarán alrededor de 10 (precio actual: 40 - precio de ejercicio: 30). Por lo tanto, su inversión 1,000 será 10.000 (10 x 100 acciones x 10 contratos). Si el precio de la acción aumenta, la opción le da dos opciones: vender o ejercer la llamada. Muchos inversores optan por vender porque evita el importante desembolso de efectivo que implica el ejercicio de su opción de compra. En el ejemplo anterior, para ejercitarlo pagaría 30.000 (30 x 1000 acciones) para comprar la acción cuando usted ejercita las opciones. A un precio de mercado de 40, sus acciones en realidad sería un valor de 40.000. Sin incluir las comisiones, habrías obtenido un beneficio de 9,000 en tu inversión de 1,000 (10,000 - 1,000). Compare esto con la venta de las opciones: se da cuenta del mismo beneficio sin gastar el dinero para comprar las acciones. Con las acciones a 40, las llamadas del 30 de junio tendrían un valor de 10 por contrato. Así, cada contrato de opción tendría un valor de 1.000 (10 x 100 acciones 10 contratos). No es un mal retorno para una inversión de 1.000 El escenario descrito anteriormente es un gran ejemplo del apalancamiento que ofrecen las opciones. Basta con mirar los retornos sobre una base porcentual. La opción vuelve sobre una base de porcentaje Mientras que este escenario parece asustadizo en una base de porcentaje, cuando miras los números crudos, su claramente pariente. Si la acción cae, sus llamadas pueden caducar sin valor, pero su pérdida se limita a su inversión inicial, en este caso 1.000. En contraste, el accionista sostiene una pérdida mucho mayor del dólar de 10.000. Cuando se compara el inconveniente limitado y el potencial de upside ilimitado de las opciones de compra, es fácil ver por qué son una inversión atractiva para los inversores alcistas. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Qué ofrecemos Riesgos de amplificador de seguridad No encontró lo que necesitaba Haganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Long Call Trading Estrategia La llamada larga, o comprar opciones de compra, es tan simple como las opciones de estrategia de negociación se consigue, porque sólo hay una transacción involucrada. Es una estrategia fabulosa para principiantes para empezar con y también es comúnmente utilizado por los comerciantes más experimentados también. Le permite hacer beneficios potencialmente ilimitados a través del poder de apalancamiento, al tiempo que limita sus pérdidas potenciales al mismo tiempo. Se recomienda altamente si usted está esperando un aumento significativo en el precio de cualquier activo que tiene contratos de opciones negociados en él, aunque tiene otros propósitos también. Puntos clave Estrategia alcista Conveniente para los principiantes Una transacción (compra de llamadas) li Débito neto (costo inicial involucrado) También conocido como opciones de compra de compra Nivel de negociación bajo requerido Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Corredores Lea la revisión Visita Broker Lee la opinión Visite Broker Cuando usar la llamada larga El uso principal de la llamada larga es cuando su perspectiva es alcista, lo que significa que usted espera que una seguridad a subir en valor. Su mejor uso cuando se espera que la seguridad para aumentar significativamente en el precio en un período relativamente corto de tiempo. Aunque todavía hay ventajas al usarlo si usted cree que la seguridad subirá más lentamente con el tiempo. Sólo tiene que ser consciente de los efectos de la decadencia del tiempo, porque el valor de tiempo de las llamadas se depreciará con el tiempo. En términos generales, cada vez que tiene una perspectiva alcista en una seguridad que podría considerar el uso de la llamada larga. Sin embargo, hay probablemente mejores alternativas si usted está anticipando solamente que el precio de la seguridad aumentará un poco. ¿Por qué utilizar la llamada larga Esta es una buena estrategia para utilizar por una serie de razones. Para una cosa es realmente simple, por lo que los cálculos involucrados son bastante sencillos. Es esencialmente una alternativa a la compra de un activo que usted espera aumentar en valor, pero debido al poder de apalancamiento que las opciones tienen que puede hacer un mayor retorno de su inversión. El riesgo a la baja es menor que invertir directamente en un activo, porque lo más que puedes perder es el coste de las llamadas que compras. No importa cuánto la seguridad subyacente cae en valor esto es cierto. También es flexible, ya que efectivamente puede seleccionar el riesgo de recompensar la relación del comercio mediante la elección del precio de ejercicio de los contratos de opciones que usted compra. Cómo utilizar la llamada larga Como hemos mencionado, esta es una estrategia increíblemente directa. La única transacción involucrada es usar la compra para abrir el pedido para comprar llamadas en la seguridad que usted cree que va a aumentar en el precio. Usted puede comprar ya sea estilo americano o contratos de estilo europeo, dependiendo de si desea la flexibilidad de poder ejercer en cualquier momento o no. Sin embargo, esa flexibilidad tiene un costo, ya que los contratos de estilo americano suelen ser más caros que el equivalente al estilo europeo. Hay otras decisiones específicas que usted necesita para hacer demasiado qué fecha de vencimiento para usar y qué precio de ejercicio son dos ejemplos. Si está esperando que el valor subyacente aumente rápidamente en el precio, entonces comprar contratos con un corto tiempo hasta la expiración tiene sentido. Si piensa que el valor subyacente tardará más en subir, entonces tendrá que comprar contratos a más largo plazo. Los contratos a largo plazo por lo general cuestan un poco más, porque tendrán más prima de tiempo asociados con ellos. ¿Qué precio de ejercicio para usar tiene un poco más de consideración, aunque generalmente recomendamos que los comerciantes principiantes sólo comprar contratos que están en el dinero, o muy cerca del dinero. Para los comerciantes más experimentados, es posible que desee comparar los valores delta de las opciones con diferentes precios de ejercicio y determinar qué precio de ejercicio se utilizará en función de las ganancias que desea obtener y exactamente lo que espera que suceda al precio de la Seguridad subyacente. Por ejemplo, si esperaba un fuerte aumento en el precio, entonces comprar más barato de los contratos de dinero puede permitirle maximizar sus ganancias. Si usted esperaba un aumento más moderado en el precio, entonces la compra en los contratos del dinero con un valor del delta más alto puede ser la mejor opción. No hay particularmente un enfoque correcto o incorrecto para tomar esta decisión en última instancia se reduce a sus propias expectativas y lo que usted está esperando lograr del comercio. Cómo los beneficios de la llamada larga La seguridad subyacente relevante simplemente tiene que aumentar en el precio lo suficiente. En términos generales, cuanto más aumenta la seguridad subyacente en el precio, más beneficios generará esta estrategia. Hay dos maneras en que puede obtener cualquier beneficio que esta estrategia hace: bien mediante la venta de las llamadas cuando han subido de precio, o mediante el ejercicio de ellos para comprar el valor subyacente al precio de ejercicio, y luego venderlo en el comercio actual precio. La venta de las llamadas es una opción más común para la mayoría de los comerciantes, pero puede haber circunstancias en las que la compra de la garantía subyacente es una solución mejor. Riesgos La pérdida máxima de esta estrategia se limita a la cantidad de débito neto que tiene que pagar al implementarla. El peor de los casos es que los contratos adquiridos vence sin valor cuando el valor subyacente no se mueve por encima del precio de ejercicio. También es posible perder dinero si el valor subyacente aumenta el precio, pero no lo suficiente para cubrir el costo de los contratos y / o el efecto de la decadencia del tiempo. Ventajas y desventajas Hay muchas ventajas de esta estrategia, y no demasiado en el camino de las desventajas. Indudablemente la mayor ventaja es el hecho de que es posible beneficiarse de la subyacente aumento de la seguridad precio, mientras que la limitación de las pérdidas si cae. El apalancamiento inherente ofrecido por las llamadas también significa que es posible obtener beneficios comparables a poseer realmente el valor subyacente, pero sin tener que invertir tanto capital. Esto hace que sea una estrategia ideal para los comerciantes que no tienen una enorme cantidad de dinero para el comercio con. Por otra parte, si usted tiene un montón de capital para invertir, usted podría potencialmente hacer retornos mucho mayores que usted podría al invertir la misma cantidad directamente en el valor subyacente. La sencillez también es una gran ventaja, sobre todo para los principiantes. Es más fácil calcular las ganancias potenciales que con algunas de las estrategias más complejas, y menos transacciones significa pagar menos en comisiones. Theres también no requiere margen y usted sabe exactamente lo que su pérdida máxima es en el comienzo. También es fácil hacer más transacciones y convertir la estrategia en una alternativa si su cambio de perspectiva. La principal desventaja es que usted no tiene ninguna protección contra el valor subyacente de las acciones. Usted corre el riesgo de perder todo lo que invirtió en la estrategia si las llamadas que compró expiran fuera del dinero. También está expuesto a los efectos de la decadencia del tiempo, porque el valor extrínseco de las llamadas se ve afectado negativamente a medida que pasa el tiempo. Ejemplo Aquí hemos proporcionado un ejemplo de la estrategia de llamada larga, mostrando cómo se utilizaría y unos posibles resultados en el punto de vencimiento. Tenga en cuenta este ejemplo es puramente para proporcionar una visión general aproximada de cómo puede funcionar y no necesariamente utilizar precios exactos. Para los propósitos de este ejemplo hemos ignorado los costos de comisión, las acciones de la Compañía X se están negociando a 50, y se espera que aumente en valor. A las llamadas de dinero de la empresa X acciones (precio de ejercicio 50) se cotizan a 2. Usted compra un contrato de llamada (un contrato cubre 100 opciones) para una inversión de 200. Si las acciones de la Compañía X a 52 por vencimiento Sus contratos valdrán Aproximadamente lo que pagó por ellos y se romperá incluso en el comercio al vencimiento. Usted podría ejercitarlos para comprar 100 acciones a 50 cada uno y venderlos para obtener una ganancia o aferrarse a ellos si usted sentía que aumentaría más en el precio. Alternativamente, usted podría vender los contratos justo antes de la expiración. Si las acciones de la Compañía X aumentan a 55 por vencimiento Sus contratos tendrán un valor aproximado de 500 y teniendo en cuenta su inversión inicial de 200, habrá obtenido una ganancia de alrededor de 300. Usted puede ejercerlos o venderlos justo antes de la expiración con fines de lucro . Si las acciones de la empresa X caen o no aumentan por vencimiento Sus contratos expirarían sin valor, y perdería su inversión inicial. Recuerde, usted no tiene que mantener sus opciones todo el camino hasta la expiración. Su precio aumentará a medida que el precio de las acciones de la empresa X aumente, por lo que puede venderlas con un beneficio en cualquier punto si lo desea. Del mismo modo, si el precio de las acciones de la Empresa X está cayendo o manteniéndose estable, entonces usted podría venderlas para recuperar cualquier valor extrínseco restante y reducir sus pérdidas potenciales. Beneficio, Pérdida y amplitud Cálculos de equilibrio El beneficio máximo es ilimitado. La ganancia se realiza cuando el precio de la garantía subyacente gt (Precio de ejercicio Precio de la opción) El beneficio por opción propiedad es el precio del precio subyacente Pérdida por opción de propiedad es el precio de la opción punto de equilibrio es cuando el precio del subyacente de seguridad (precio de ejercicio Precio de la opción) Resumen Esta es una estrategia simple que es ideal para usar cuando se espera una seguridad para aumentar de precio significativamente y rápidamente. Su muy simple y bien adaptado a los principiantes es una gran manera de empezar con el comercio de opciones. Las ganancias potenciales son teóricamente ilimitadas, y sin embargo las pérdidas potenciales se limitan al dinero invertido en las llamadas al hacer el trade. Long Call The Setup Comprar una llamada, precio de ejercicio A Generalmente, el precio de las acciones será en o por encima de strike A Who Debe Ejecutarlo Veteranos y mayores NOTA: Muchos novatos comienzan a negociar opciones al comprar llamadas de corto plazo fuera del dinero. Eso es porque tienden a ser barato, y se puede comprar un montón de ellos. Sin embargo, probablemente no son la mejor manera de mojarse los pies. Cuándo ejecutarlo Usted es optimista como un matador. El punto dulce La acción va a través del tejado. Acerca de las opciones de seguridad son los contratos que controlan los activos subyacentes, a menudo acciones. Es posible comprar (poseer o largo) o vender (escribir o corto) una opción para iniciar una posición. Las opciones se negocian a través de un corredor, como TradeKing, que cobra una comisión al comprar o vender contratos de opción. Opciones: Los fundamentos son un gran lugar para comenzar cuando se aprende acerca de las opciones. Antes de negociar opciones, considere cuidadosamente sus objetivos, los riesgos, los costos de transacción y las comisiones. La estrategia Una llamada larga le da el derecho de comprar la acción subyacente al precio de ejercicio A. Las llamadas pueden ser usadas como una alternativa a la compra de acciones de forma directa. Usted puede beneficiarse si el stock sube, sin asumir todo el riesgo a la baja que resultaría de poseer el stock. También es posible obtener apalancamiento sobre un mayor número de acciones que usted podría permitirse el lujo de comprar de manera directa porque las llamadas son siempre menos costosas que el stock en sí. Pero tenga cuidado, especialmente con llamadas a corto plazo fuera del dinero. Si compra demasiados contratos de opción, en realidad está aumentando su riesgo. Opciones pueden caducar sin valor y usted puede perder toda su inversión, mientras que si usted es dueño de la acción por lo general todavía vale la pena algo. (Excepto para ciertas poblaciones bancarias que permanecerán sin nombre.) Máximo beneficio potencial Theres un potencial de beneficio teóricamente ilimitado, si la población va al infinito. (Nota: Nunca hemos visto una acción llegar al infinito. Lo siento.) Riesgo máximo de pérdida potencial está limitado a la prima pagada por la opción de compra. Ahorro en el Atajo de Expiración A más el costo de la llamada. Requisitos de margen de TradeKing Después de que el comercio se paga, no se requiere margen adicional. A medida que pasa el tiempo Para esta estrategia, la decadencia del tiempo es el enemigo. Afectará negativamente el valor de la opción que compró. Volatilidad implícita Una vez que se establece la estrategia, se desea que la volatilidad implícita aumente. Aumentará el valor de la opción que usted compró, y también refleja una posibilidad creciente de un oscilación del precio sin la consideración para la dirección (pero youll esperan que la dirección esté para arriba). Opciones Chicos Consejos No vayas por la borda con el apalancamiento que puedes obtener al comprar llamadas. Una regla general es esta: Si usted está acostumbrado a la compra de 100 acciones de cada comercio, comprar un contrato de opción (1 contrato de 100 acciones). Si youre cómodo comprar 200 acciones, comprar dos contratos de opción, y así sucesivamente. Si compra una llamada, tal vez desee considerar comprar el contrato en el dinero, ya que es probable que tenga un delta mayor (es decir, los cambios en el valor de las opciones se corresponderán más estrechamente con cualquier cambio en el precio de la acción) . Puedes conocer más sobre el delta en Conoce a los griegos. Intente buscar un delta de .80 o mayor si es posible. Las opciones en el dinero son más caras porque tienen valor intrínseco, pero obtienes lo que pagas. Gráficos de herramientas Nuestra herramienta de gráficos flexibles le permite hacer zoom desde vistas de largo a corto plazo, aplicar capas a indicadores técnicos, dibujar líneas de tendencia y guardar su trabajo. Opciones Escáner Explore un universo de más de 150,000 contratos de opción para ayudarle a encontrar su comercio potencial. ETF Screener Encuentre el fondo negociado (ETF) adecuado para que coincida con sus perspectivas de mercado o interés sectorial. Estrategias Relacionadas Protective Put Comprar un put protector le da el derecho de vender acciones que ya posee a un precio determinado. Las colocaciones protectoras son prácticas cuando su perspectiva es alcista pero usted desea. Diagonal Spread with Calls Usted puede pensar en esto como una estrategia de dos pasos. Es un cruce entre una larga convocatoria de calendario y una llamada corta. Comienza como un juego de decadencia en el tiempo. Entonces una vez. Fig Leaf Esta estrategia actúa como una llamada cubierta, pero utiliza una llamada LEAPS como un sustituto para poseer el stock. Aunque las dos jugadas son similares, la gestión de opciones con dos diferentes.