Opciones De Acciones Rentables

La estrategia de opciones más rentable Con más de 40 diferentes variaciones en las técnicas de opciones comerciales, es bastante difícil decidir cuál es la estrategia de opciones más rentables. La mayoría de los comerciantes, sean los comerciantes de día o los comerciantes opción, tratar de desarrollar un plan de comercio que en el mínimo venció el mercado de valores más amplio, y hay cientos de opiniones acerca de cuál es el mejor enfoque. Opción de comercio ofrece un enorme potencial de ganancias, y por lo tanto es muy atractivo, pero al mismo tiempo, muchos comerciantes han perdido mucho cuando se lanzan al mundo de las opciones. Hay un montón de mensajes en el foro que indican lo peligroso que puede ser el comercio de opciones, y lo malo que es el comercio de derivados. A veces parece que las únicas personas que hacen cualquier tipo de beneficio son los que venden opciones de asesoramiento comercial de servicios a través de un boletín informativo o sitio web, e incluso sus resultados son a menudo decepcionantes. Por lo tanto, esto conduce a dos preguntas: es el comercio de opciones realmente rentable, y en segundo lugar, en caso afirmativo, ¿cuál es la estrategia de opciones más rentables es Opciones de comercio rentable La verdad Sí, puede ser. El potencial de apalancamiento proporcionado por las opciones, que le da el derecho de controlar grandes bloques de acciones, es significativamente mayor que el potencial de comercio de acciones simple. Si usted es capaz de aprovechar el poder de este apalancamiento, puede hacer enormes cantidades de beneficios de movimientos bastante pequeños en el precio de las acciones subyacentes. Con otras estrategias, usted puede ganar dinero si la acción cae, y puede utilizar otra estrategia para ganar dinero en un mercado estancado. El problema con algunas (pero no todas) de las estrategias es que usted puede perder mucho dinero muy rápidamente. De hecho, si usted hace el juego equivocado, puede perder 100 de su inversión en un par de horas ¿Cuál es la estrategia de opciones más rentables La mayoría de los comerciantes de opciones se introducen en el muy simple de entender, y fácil de implementar, el concepto de comprar llamadas (Para un mercado ascendente) o compras (para un mercado descendente). Además de ser simple de entender y aplicar, estas dos estrategias tienen el potencial de hacer ganancias de ganancias feroz. Es posible hacer devoluciones de 100 o mejor dentro de un par de días o incluso horas de hacer el comercio. Por lo tanto, por pura magnitud de beneficio, esta puede ser la estrategia más rentable. Sin embargo, también es muy posible perder 100 de su inversión con la misma rapidez A pesar de que los sitios web y servicios de asesoramiento que comercializan esta técnica mostrará este tipo de resultados espectaculares de vez en cuando, es más frecuente que suelen ganar menos de 50 por comercio, Y tienen un gran porcentaje de oficios que van mal Si usted tiene un comercio que pierde 100, necesita al menos cinco operaciones haciendo 20 o más con el fin de recuperar su inversión. Muy pocos comerciantes son capaces de hacer este tipo de ganadores sobre una base regular. La razón es que para tener éxito en esta estrategia, es necesario tener excelentes habilidades de análisis técnico para que pueda predecir con precisión un movimiento del mercado y el momento de la mudanza. Es posible, pero requiere años de experiencia y una serie de herramientas de análisis técnico que puede comprender y utilizar con eficacia. Venta de Puts y Spreads de Crédito Dos estudios académicos recientes han demostrado que las estrategias más consistentemente rentables son vender o vender spreads de crédito. Aunque la magnitud absoluta de los beneficios es menor que la de las compras de compra y venta, la ganancia es regular y consistente, en el rango de 7-12 por mes en toda la cartera. Las estrategias son razonablemente simples, requiriendo un nivel muy básico de análisis técnico, y el porcentaje de ganadores es mucho mayor (80 o más, con el plan de negociación correcto). En general, la estrategia de opciones más rentables es la de vender puts. Es un poco limitado, ya que funciona mejor en un mercado ascendente, aunque incluso la venta de ITM pone para contratos de muy largo plazo (6 meses o más) puede hacer excelentes rendimientos debido al efecto de la decadencia del tiempo, cualquiera que sea la forma en que el mercado se convierte . La venta de los márgenes de crédito se aprovecha tanto de las tendencias al alza como de la baja del mercado, y los requisitos de margen son menores, lo que facilita el inicio del inversor más pequeño. Incluso Condors de hierro (básicamente dos spreads de crédito de pie opuestos) hacen buenos retornos en un mercado estancado. En conclusión .. Cuando se busca la estrategia de opciones más rentables, no mire la magnitud de la ganancia. En su lugar, mirar factores tales como el riesgo de pérdida, los requisitos de análisis técnico, y el potencial para desarrollar un plan de comercio seguro y confiable que genera ingresos regulares mensuales o incluso semanales. Y luego dejarlo al poder de la composición Referencias Académicas: Doran, James S. y Fodor, Andy, ¿Hay dinero para invertir en las opciones Una perspectiva histórica (8 de diciembre de 2006). Disponible en SSRN: ssrn / abstract873639 o dx. doi. org/10.2139/ssrn.873639 UN ANÁLISIS DE LA ESCRITURA DE OPCIONES DE ÍNDICE PARA LAS DEVOLUCIONES AJUSTADAS A RIESGO LIQUIDO. Enero de 2012. Asset Consulting Group. Acerca de nuestras estrategias de negociación de opciones de acciones Options-Intelligence se esfuerza por servir a los comerciantes que son serios acerca de hacer transacciones de opciones de acciones sorprendentes mes tras mes. Hasta la fecha, Options-Intelligence ha generado más de 3329 operaciones a partir de dos estrategias de compra de acciones exclusivas, resultando en una increíble historia ganadora. Ningún otro servicio comercial que utilice opciones de acciones o cualquier otro instrumento ha soportado una prueba tan rigurosa de tiempo. Ningún otro servicio ha producido resultados sorprendentes y consistentes meses tras mes. Estrategia de Juegos Especiales La Estrategia de Trading de Opciones de Juegos Específicos es la segunda estrategia de negociación de opciones de acciones de Options-Intelligence. Esta estrategia fue introducida en 2005 como un medio para proveer a nuestros miembros con oportunidades adicionales de compra de opciones durante el mes. Estrategia de Opciones Básicas La Estrategia de Negociación de Opciones Básicas es la principal estrategia de negociación de opciones sobre acciones de Options-Intelligence. La estrategia se desarrolló en 1997 y ha producido una gran cantidad de operaciones de opciones sobre acciones ganadoras. Estrategia del paquete El paquete de la estrategia de la estrategia de la opción combina ambas de nuestras estrategias acertadas de la opción común en una. Esta estrategia proporciona a nuestros miembros con la mayoría de las oportunidades de comercio de opciones y es una manera perfecta de aprovechar todo lo que tenemos para ofrecer por menos. Los fundamentos de las opciones de rentabilidad Opción de comercio ofrece al inversor una oportunidad de obtener beneficios en una de dos maneras básicas por ser Un comprador de opción, o por ser un escritor de opción (o vendedor). Mientras que algunos inversores tienen la idea errónea de que el comercio de opciones sólo puede ser rentable durante períodos de alta volatilidad. La realidad es que las opciones pueden ser negociadas rentablemente incluso durante períodos de baja volatilidad. El comercio de opciones puede ser rentable en las circunstancias adecuadas porque los precios de los activos como las acciones, las divisas y las materias primas son siempre dinámicos y nunca estáticos, gracias al proceso continuo de descubrimiento de precios en los mercados financieros. (Vea el tutorial de Investopedias sobre las Opciones Básicas) Confundido No sepa sus put de sus llamadas Eso es lo que los videos de Investopedias son para los Fundamentos de la Opción Watch Call y los Fundamentos de Opción de Compra.) Conceptos básicos de la rentabilidad de la opción Un comprador de opción puede obtener beneficios si el activo subyacente permite Decir una acción, para mantenerlo simple se eleva por encima del precio de ejercicio (para una llamada) o cae por debajo del precio de ejercicio (por un put) antes de la expiración del contrato de opción. Por el contrario, un escritor de opciones tiene un beneficio si la acción subyacente se mantiene por debajo del precio de ejercicio (si se ha escrito una opción de compra) o se mantiene por encima del precio de ejercicio (si se ha escrito una opción de venta) antes de la expiración. El importe exacto de la ganancia depende de (a) la diferencia entre el precio de la acción y el precio de ejercicio de la opción al vencimiento o cuando se cierra la posición de la opción, y (b) el monto de la prima pagada (por el comprador de la opción) El escritor de opciones). (Lea más acerca de cómo se fijan los precios de las opciones). Compradores de opciones vs. vendedores de opciones Un comprador de opciones puede obtener un rendimiento sustancial de la inversión si se resuelve el comercio de opciones. Un escritor de opción hace un rendimiento comparativamente menor si el comercio de opción es rentable, lo que plantea la pregunta ¿por qué molestar a escribir opciones Porque las probabilidades son por lo general abrumadoramente en el lado de la opción escritor. Un estudio realizado a finales de los 90 por la Chicago Mercantile Exchange (CME) encontró que un poco más de 75 de todas las opciones mantenidas a expiración en la CME venció sin valor. Por supuesto, esto excluye las posiciones de opción que fueron cerradas o ejercitadas antes de la expiración. Pero aún así, el hecho de que para cada contrato de opción que estaba en el dinero (ITM) al vencimiento, había tres que estaban fuera del dinero (OTM) y por lo tanto sin valor es una estadística muy contundente. Evaluación de su tolerancia al riesgo Heres una prueba simple para evaluar su tolerancia al riesgo con el fin de determinar si es mejor ser un comprador de opción o un escritor de opción. Digamos que usted puede comprar o escribir 10 contratos de opción de compra, con el precio de cada llamada a 0,50. Cada contrato típicamente tiene 100 acciones como el activo subyacente, por lo que 10 contratos costarían 500 (0.50 x 100 x 10 contratos). Si usted compra 10 contratos de opción de compra, usted paga 500 y esa es la pérdida máxima que puede incurrir. Sin embargo, su beneficio potencial es teóricamente ilimitado. Así que cuál es la captura La probabilidad de que el comercio sea rentable no es muy alto. Mientras que esta probabilidad depende de la volatilidad implícita de la opción de compra y el período de tiempo restante hasta la expiración, vamos a llamar a 25. Por otro lado, si usted escribe 10 contratos de opción de compra, su beneficio máximo es el importe de los ingresos por primas. O 500, mientras que su pérdida es teóricamente ilimitada. Sin embargo, las probabilidades de que el comercio de opciones sean rentables están muy a su favor, a los 75. Así que usted se arriesga a 500, sabiendo que tiene 75 posibilidades de perder su inversión y 25 posibilidades de hacer una gran puntuación. Para hacer un máximo de 500, sabiendo que tiene 75 posibilidades de mantener la cantidad total o parte de ella, pero tiene 25 posibilidades de que el comercio sea un perdedor. La respuesta a esa pregunta le dará una idea de su tolerancia al riesgo Y si usted es mejor de ser un comprador de la opción o un escritor de la opción. Recompensa de riesgo-recompensa de las estrategias de opciones básicas Mientras que las llamadas y puestas se pueden combinar en varias permutaciones para formar estrategias de opción sofisticadas, permite evaluar el riesgo-recompensa de las cuatro estrategias más básicas Comprar una llamada. Esta es la estrategia de opción más básica imaginable. Es una estrategia de riesgo relativamente bajo, ya que la pérdida máxima se limita a la prima pagada para comprar la llamada, mientras que la máxima recompensa es potencialmente ilimitada (aunque, como se dijo anteriormente, las probabilidades de que el comercio sea muy rentable son típicamente bastante bajos) . Comprar una put: Esta es otra estrategia con riesgo relativamente bajo, pero potencialmente alta recompensa si el comercio funciona. Comprar puts es una alternativa viable a la estrategia más arriesgada de la venta en corto. Mientras que las put también se pueden comprar para cubrir el riesgo a la baja en una cartera. Pero debido a que los índices de acciones típicamente tienden a aumentar con el tiempo, lo que significa que las acciones en promedio tienden a avanzar con más frecuencia de lo que disminuyen, el perfil riesgo-recompensa de un comprador es un poco menos favorable que el de un comprador. Escribir un put. La escritura escrita es una estrategia favorecida de los operadores de opciones avanzadas, ya que en el peor de los casos, la acción se asigna al escritor puesto, mientras que el mejor caso es que el escritor retiene el importe total de la prima de la opción. El mayor riesgo de poner la escritura es que el escritor puede terminar pagando demasiado por una acción si posteriormente tanques. El perfil riesgo-recompensa de poner la escritura es más desfavorable que el de poner o comprar de la llamada, puesto que la recompensa máxima iguala la prima recibida, pero la pérdida máxima es mucho más alta. Escribir una llamada. La escritura de la llamada viene en dos formas cubiertas y descubiertas (o desnudas). La escritura de la llamada cubierta es otra estrategia preferida de intermediario a los comerciantes de la opción avanzada, y se utiliza generalmente para generar renta adicional de una lista. Se trata de escribir una llamada o las llamadas a las acciones que se encuentran dentro de la cartera. Sin embargo, la escritura de llamadas descubiertas o desnudas es la provincia exclusiva de los operadores de opciones sofisticados y tolerantes al riesgo, ya que tiene un perfil de riesgo similar al de una venta corta en una acción. La recompensa máxima en la escritura de la llamada es igual a la prima recibida. El riesgo más grande con una estrategia cubierta de la llamada es que la acción subyacente será llamada lejos. Con escritura de llamada desnuda. La pérdida máxima es teóricamente ilimitada, al igual que con una venta corta. Los inversores y comerciantes realizan operaciones de opciones para cubrir posiciones abiertas (por ejemplo, comprar opciones para cubrir una posición larga o comprar llamadas para cubrir una posición corta) o para especular sobre movimientos de precios probables de un activo subyacente. El mayor beneficio de usar opciones es el de apalancamiento. Por ejemplo, digamos que un inversionista tiene 900 para invertir, y desea la mayoría de la explosión para el dólar. El inversor es muy optimista en el corto plazo, por ejemplo, Apple, que suponemos está negociando a los 90 y por lo tanto, puede comprar un máximo de 10 acciones de Apple (excluimos comisiones por simplicidad). Apple también tiene llamadas de tres meses con un precio de ejercicio de 95 disponibles para 3. En lugar de comprar las acciones, el inversor en su lugar compra tres contratos de opción de compra (de nuevo ignorando las comisiones). Poco antes de expirar las opciones de compra, suponga que Apple se negocia a 103 y las llamadas se cotizan a las 8, momento en el que el inversor vende las llamadas. (103 - 90) x 10 acciones 130 14,4 rendimiento (130/900) Compra de 3 contratos de opciones de compra: Beneficio 8 x 100 x 3 contratos Por supuesto, el riesgo de comprar las llamadas en lugar de las acciones es que si Apple no hubiera cambiado por encima de 95 por vencimiento de la opción, las llamadas habrían caducado sin valor. De hecho, Apple habría tenido que negociar a 98 (es decir, 95 precio de ejercicio 3 prima pagada), o alrededor de 9 más alto de su precio cuando se compraron las llamadas, sólo para el comercio a punto de equilibrio. El inversionista puede optar por ejercer las opciones de compra, en lugar de venderlas para registrar ganancias, pero el ejercicio de las llamadas requeriría que el inversor a llegar a una suma sustancial de dinero. Si el inversionista no puede o no lo hace, entonces él o ella renunciaría a ganancias adicionales hechas por acciones de Apple después de las opciones expiran. Selección de la opción correcta para el comercio Aquí hay algunas directrices generales que deberían ayudarle a decidir qué tipos de opciones para el comercio alcista o bajista. ¿Es usted alcista o bajista en las acciones, el sector o el amplio mercado que desea negociar? Si es así, es usted rampante, moderado, o simplemente un tad alcista (o bajista) Esta determinación le ayudará a decidir qué estrategia de opción de utilizar , Qué precio de la huelga utilizar y qué expiración a ir para. Digamos que usted está desenfrenadamente optimista sobre la hipotética Stock XYZ, una acción tecnológica que se negocia a 46. Volatilidad. Si la volatilidad implícita para XYZ no es muy alta (digamos 20), entonces puede ser una buena idea comprar llamadas en la acción, ya que tales llamadas podrían ser relativamente baratos. Precio de Ejercicio y Expiración. Como usted está enérgicamente optimista en XYZ, usted debe estar cómodo con la compra de las llamadas de dinero. Suponga que no desea gastar más de 0,50 por opción de compra, y tiene la opción de ir para llamadas de dos meses con un precio de ejercicio de 49 disponibles para 0,50, o llamadas de tres meses con un precio de huelga de 50 disponibles para 0,47. Usted decide ir con este último, ya que usted cree que el precio ligeramente superior de la huelga es más que compensado por el mes adicional a la expiración. Qué si usted era solamente ligeramente bullish en XYZ, y su volatilidad implícita de 45 era tres veces que del mercado total En este caso, usted podría considerar el escribir put de corto plazo para capturar el rédito de prima, algo que comprando llamadas como en la primera instancia . Como un comprador de opción, su objetivo debe ser la compra de opciones con el vencimiento más largo posible, a fin de dar su tiempo de comercio para trabajar. Por el contrario, cuando está escribiendo opciones, vaya a la expiración más breve posible para limitar su responsabilidad. Al comprar opciones, la compra de los más baratos posible puede mejorar sus posibilidades de un comercio rentable. La volatilidad implícita de tales opciones baratas es probable que sea bastante baja, y mientras esto sugiere que las probabilidades de un comercio exitoso son mínimas, es posible que la volatilidad implícita y, por lo tanto, la opción estén subestimadas. Así que si el comercio no funciona, el beneficio potencial puede ser enorme. Opciones de compra con un menor nivel de volatilidad implícita puede ser preferible a la compra de aquellos con un nivel muy alto de volatilidad implícita, debido al riesgo de una mayor pérdida si el comercio no funciona. Hay un trade-off entre los precios de la huelga y las expiraciones de la opción, como el ejemplo anterior demostró. Un análisis de los niveles de soporte y resistencia, así como los próximos eventos clave (como una liberación de resultados) es útil para determinar qué precio de ejercicio y vencimiento se utilizarán. Comprender el sector al que pertenece la población. Por ejemplo, las poblaciones de biotecnología a menudo negocian con resultados binarios cuando se anuncian los resultados de los ensayos clínicos de un medicamento importante. Profundamente fuera de las llamadas de dinero o se puede comprar para comerciar en estos resultados, dependiendo de si uno es alcista o bajista en la acción. Obviamente, sería extremadamente arriesgado escribir llamadas o poner acciones de biotecnología en torno a tales eventos, a menos que el nivel de volatilidad implícita sea tan alto que los ingresos por primas ganados compensen este riesgo. Por la misma razón, no tiene mucho sentido comprar profundamente de las llamadas de dinero o pone en sectores de baja volatilidad como las utilidades y las telecomunicaciones. Utilice opciones para negociar eventos únicos tales como reestructuraciones corporativas y escisiones, y eventos recurrentes, como los lanzamientos de ganancias. Las acciones pueden mostrar un comportamiento muy volátil en torno a tales eventos, dando a las opciones expertas comerciante una oportunidad de efectivo pulg Por ejemplo, la compra barata de las llamadas de dinero antes de los ingresos informe sobre una población que ha estado en una caída pronunciada. Puede ser una estrategia rentable si logra vencer las expectativas bajadas y, posteriormente, se eleva. Los inversores con un menor apetito por el riesgo deben atenerse a estrategias básicas como la compra de compra o de compra, mientras que las estrategias más avanzadas como la escritura escrita y la escritura de llamadas sólo deben ser utilizadas por inversores sofisticados con una tolerancia de riesgo adecuada. Como las estrategias de opciones pueden ser adaptadas para que coincidan con la tolerancia única al riesgo y los requerimientos de retorno, ofrecen muchos caminos hacia la rentabilidad. Divulgación: El autor no poseía ninguno de los valores mencionados en este artículo en el momento de su publicación.